Телефоны: 8 800 600 47 90 | +7 495 798 09 54
Мобильные телефоны: +7 495 960 47 73 — Бадулина Инна | +7 967 285 62 31 — Ячменев Сергей
Напишите нам E-mail: conference@profitcon.ru
2021.01.28.9.30
Семинар
09 - 10 сентября 2024
Сделки М&А как стратегический механизм развития компании. Подготовка проекта по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака
участвовать
Курс "Сделки М&А как стратегический механизм развития компании. Подготовка проекта по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака" - обучение от фонда «Экономика и Управление»
Скачать программу/отправить на e-mail
Отправить программу
на E-mail
© ООО «РФОП «Экономика и Управление», 2013-2024.
Все материалы данного сайта являются объектами авторского права. При выявлении фактов нарушения авторских прав будут применяться методы их защиты, предусмотренные гражданским, административным и уголовным законодательством.

* - поля обязательные для заполнения
Получить гайд по email

* - поля обязательные для заполнения

Курс "Сделки М&А как стратегический механизм развития компании. Подготовка проекта по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака"

Ухудшение доступа к международным рынкам капитала запускает процесс укрупнения российского бизнеса за счет сделок слияния и поглощения. Драйверами процесса становятся оптимизация издержек и стремление завоевать большую долю рынка в России.

Несмотря на санкционные ограничения сохраняется инвестиционный интерес к российским активам со стороны стран-партнеров. Иностранные инвесторы из недружественных стран переоформляют свои активы на компании из других стран. Продолжается выход российских инвесторов из своих зарубежных активов, вместе с тем российские инвесторы приобретают зарубежные активы (в основном в Казахстане, Турции, Беларуси, Узбекистане, Бразилии), ожидаются дальнейшие покупки активов в странах, которые отказались от соблюдения режима санкций. 

Цель семинара рассмотреть практику применения корпоративного законодательства и разрешения корпоративных споров, разобрать сложные вопросы реорганизации юридического лица в процессе получения контроля над компаниями и активами; проанализировать ошибки при подготовке и совершении сделок слияния или поглощения, проблемные вопросы подготовки финансовой модели проекта и ТЭО, особенности согласования документов с заинтересованными сторонами.

Семинар предназначен для M&A-специалистов, юристов по корпоративному праву, экономистов, специализирующихся на вопросах построения интегрированных корпоративных структур.

Для выступления приглашены: Партнер, Руководитель практики M&A, прямые и венчурные инвестиции; трансграничные сделки, O2 Consulting law firm, Член коллегии адвокатов шт. Нью-Йорк (США) с 2002; старший менеджер группы M&A Eurasian Resources Group; Управляющий директор, Департамент крупнейшего бизнеса, Управление инвестиционного бизнеса АО "Россельхозбанк".

И другие эксперты/практики.

Программа мероприятия

  • Актуальные изменения корпоративного законодательства: новые правила и процедуры.
  • Проблемные вопросы крупных международных сделок по получению компании: особенности осуществления M&A сделок в России с участием компаний и фондов, зарегистрированных за рубежом. Проблемные вопросы использования оффшорных компаний при осуществлении сделок слияния и поглощения. Порядок назначения и работы внешней администрации в компаниях с иностранным участием. Управление и контроль собственника в условиях санкций.
  • Структурирование сделки с учетом санкционных и анти-санкционных ограничений. Рекомендации по выбору наиболее эффективного варианта и тактики интеграции. Виды сделок слияния и поглощения. Приобретение пакета акций или долей участия. Реорганизация компаний в форме слияния и присоединения. Внесение активов в уставной капитал. Процедура банкротства. Приобретение ликвидных активов по частям. Анализ основных преимуществ и недостатков различных вариантов проведения слияния и поглощения. Основные этапы проведения слияния и поглощения. Переговоры и принятие решения, подготовка, структурирование, реализация и закрытие. Планирование и управление процессами слияния и поглощения. Особенности проведения сделок M&A с привлечением заемных средств.
  • Как выстраивать синергию от компании (какой эффект сделка принесет). Финансирование слияний и поглощений. Финансирование через выпуск акций (IPO). Выкуп с помощью долгового финансирования (LBO). Виды банковских кредитов при LBO. Риски LBO-кредитования. Бридж-финансирование при слияниях и поглощениях. Финансирование слияний и поглощений акциями. Финансирование слияний и поглощений путем выкупа векселей. Лизинговое финансирование слияний и поглощений. Комбинированное финансирование слияний и поглощений.
  • Определение целей и задач слияния или поглощения. Стратегические, операционные, финансовые и юридические задачи интеграции. Слияние или поглощение с целью увеличения капитализации и кредитоспособности, достижения синергетического эффекта, консолидации финансовых ресурсов, расширения рыночных возможностей, доступа к новым рынкам, снижения расходов и издержек, доступа к новым технологиям и др. Оценка эффективности механизмов слияния и поглощения в современных условиях рынка. Алгоритм определения целесообразности осуществления сделки M&A.
  • Риски проекта M&A, минимизация рисков и рекомендации к применению вариантов защиты от враждебных поглощений: Разделение управляющей команды.  Ядовитые пилюли.  Белый рыцарь.  Золотые парашюты.     Выжженное поле. Дискредитирующая тактика. Судебная защита от враждебных поглощений.
  • Особенности проведения due-dilligence (предпродажной экспертизы и оценке рисков) компании в ходе совершения сделок M&A. Особенности юридического, налогового, финансового, маркетингового Due Diligence при слиянии и поглощении. Рекомендации по оптимизации процедуры Due Diligence. Критерии определения объема запрашиваемой информации. Использование результатов Due Diligence для целей определения целесообразности проведения сделки M&A, стоимости и механизмов интеграции.
  • Оценка стоимости компании при проведении слияния и поглощения. Анализ основных методов и практических вопросов оценки стоимости компании при слиянии и поглощении. Задачи оценки при слияниях и поглощениях. Оценка по восстановительной стоимости. Метод средней доходности. Метод периода окупаемости. Метод IRR. Метод рыночной стоимости. Метод дисконтированного денежного потока. Премии при приобретении.
  • Особенности внутренних согласований M&A проектов. Какие материалы как правило нужны для процедур внутреннего согласования / процесса принятия решения. Какие показатели нужны для принятия решения руководством / акционерами и механизмы их расчета. Примеры анонсов о сделках, рассмотрение примеров. Критерии оценки по показателям: рассмотрение примеров. Инструменты, которые помогают облегчить внутренние согласования. Особенности сделок, осуществляемых в зарубежных юрисдикциях. Основные риски и механизмы их смягчения.
  • Работа с командой проекта.  методологии управления M&A проектами по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака продукта. Схема жизненного цикла M&A проекта. Фаза планирования M&A проекта. Требования к руководителю проекта и команде проекта. Требования к документации.
  • Как вести переговоры с акционерами (предоставление мандатов, работа с противоположной позицией).
  • Соглашения о намерениях – как их заключать. Подготовка к сделке. Ситуации, в которых стоит/не стоит использовать term sheet. Последствия нарушения term sheet.
  • Корпоративный договор: что M&A команда должна знать о возможностях договора купли-продажи и акционерного соглашения. Типичная документация по сделке, коммерческие пункты: что из юридической документации находится в зоне ответственности M&A специалистов.  Как договориться с противоположной стороной (продавцом) при разных точках зрения на развитие и риски компании-target’a. Механизмы ratchet, earn-out, indemnity и проч. Покупка контрольного пакета vs покупка миноритарной доли в компании. Механизмы locked box и completion accounts. Риски проекта M&A, минимизация рисков и рекомендации к применению.
  • Практика разрешения спорных ситуаций, рекомендации по избежанию ошибок и негативных последствий. Корпоративные споры: типичные ошибки, рекомендации. Оспаривание решений органов управления в АО и ООО: комментарии к последней судебной практике. Споры о доступе акционеров к информации. Споры об исключении участника, принудительной ликвидации и взыскании убытков между участниками общества. Злоупотребление корпоративными правами: типичные случаи и методы противодействия.
  • Особенности присоединения проблемного предприятия. Диагностика кризисного состояния. Оценка проблемного поля, угроз и конкурентоспособности. Анализ персонала, выявление позиционных групп и потенциала противодействия. Реорганизация структуры предприятия. Методы восстановления платежеспособности и управляемости.
  • Проблемные вопросы приобретения крупных пакетов акций (оформление оферты, выкуп акций у миноритарных акционеров, «переход на единую акцию», составление соглашений акционеров и другие вопросы). Проблемные вопросы осуществления сделки M&A в форме реорганизации. Преимущества и недостатки отдельных реорганизационных процедур и т.д.).
  • Создание общества. Рекомендации по оформлению устава ООО и АО: разбор возможностей и типовых ошибок. Новые требования к порядку формирования уставного капитала, увеличению и уменьшению уставного капитала. Процедура принятия решения об увеличении или уменьшении уставного капитала.
  • Реорганизация компании: риски, проблемы, цели и особенности. Основные особенности и различия форм реорганизации. Выбор оптимальной формы реорганизации в зависимости от целей компаний. Основные риски реорганизации.
  • Налоговые последствия и налоговые риски при осуществлении сделок слияния и поглощения. Оценка и минимизация налоговых рисков при совершении M&A сделок. Оценка налоговых последствий M&A сделки на стадии её планирования.
  • Ликвидация юридических лиц: основания, порядок. Обязанности лица, принявшего решение о ликвидации. Полномочия ликвидационной комиссии. Включение требований кредиторов в ликвидационный баланс. Споры кредиторов с ликвидационной комиссией. Взыскание убытков с ликвидатора (членов ликвидационной комиссии). Оспаривание записи о государственной регистрации ликвидации юридического лица.

©РФОП Экономика и Управление, 2023г.
Все материалы данного сайта являются объектами авторского права. Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в сети Интернет) и любое коммерческое использование без письменного разрешения РФОП Экономика и управление. При выявлении фактов нарушения авторских прав будут применяться методы их защиты, предусмотренные гражданским, административным и уголовным законодательством.


участвовать
Адрес проведения
Славянская площадь, д. 2/5/4, стр.3, подъезд №1, этаж №5, конферец зал.
Схема проезда
Место проведения 1.jpg
Выдается Свидетельство об участии в семинаре участвовать
109074, г. Москва, Славянская площадь, д. 2/5/4
Для того, чтобы получить КП, в форме регистрации введите ИНН компании и эл. адрес. На указанную эл. почту в течение 10 минут Вам придет КП по выбранному Вами мероприятию
РЕГИСТРАЦИЯ
Форма участия
Дата проведения
Кол-во человек
Стоимость участия
32 800 руб.
руб.
Получить счет для оплаты
Получить полный пакет документов
Документы для участия
Орг. форма
ЗАПОЛНИТЕ ФОРМУ РЕГИСТРАЦИИ
Забронировать гостиницу по специальной цене
Получить КП
Форма участия
Дата проведения
Стоимость участия
32 800 руб.
руб.

* - поля обязательные для заполнения
;