Курс "Сделки М&А как стратегический механизм развития компании. Подготовка проекта по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака": дата проведения 13.09.2022 - обучение от фонда «Экономика и Управление»
Телефоны: 8 800 600 47 90 | +7 495 798 09 54
Мобильные телефоны: +7 495 960 47 73 — Бадулина Инна | +7 967 285 62 31 — Ячменев Сергей
Напишите нам E-mail: conference@profitcon.ru
2021.01.28.9.30
Семинар
13 - 14 сентября 2022
Сделки М&А как стратегический механизм развития компании. Подготовка проекта по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака
участвовать
Очный
Онлайн-трансляция
Корпоративный
Дистанционный курс
Сделки М&А как стратегический механизм развития компании. Подготовка проекта по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака Российский фонд "Экономика и управление"
Скачать программу/отправить на e-mail
Отправить программу
на E-mail
© ООО «РФОП «Экономика и Управление», 2013-2022.
Все материалы данного сайта являются объектами авторского права. При выявлении фактов нарушения авторских прав будут применяться методы их защиты, предусмотренные гражданским, административным и уголовным законодательством.

* - поля обязательные для заполнения

Курс "Сделки М&А как стратегический механизм развития компании. Подготовка проекта по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака"

Сложная геополитическая ситуация сокращает объем трансграничных сделок и ведет к распродаже российских активов иностранными инвесторами. Ухудшение доступа к международным рынкам капитала запускает процесс укрупнения российского бизнеса за счет сделок слияния и поглощения. Драйверами процесса становятся оптимизация издержек и стремление завоевать большую долю рынка в России.

Цель семинара: разобрать сложные вопросы получения контроля над компаниями и активами, рассмотреть процессы подготовки и совершения сделок слияния или поглощения, рассмотреть проблемные вопросы подготовки финансовой модели проекта и ТЭО, особенности согласования документов с заинтересованными сторонами.

Семинар предназначен: для специалистов в сфере корпоративного управления, финансовых директоров предприятий.

Программа мероприятия
  • Определение целей и задач слияния или поглощения. Стратегические, операционные, финансовые и юридические задачи интеграции. Слияние или поглощение с целью увеличения капитализации и кредитоспособности, достижения синергетического эффекта, консолидации финансовых ресурсов, расширения рыночных возможностей, доступа к новым рынкам, снижения расходов и издержек, доступа к новым технологиям и др. Оценка эффективности механизмов слияния и поглощения в современных условиях рынка. Алгоритм определения целесообразности осуществления сделки M&A.
  • Виды сделок слияния и поглощения. Приобретение пакета акций или долей участия. Реорганизация компаний в форме слияния и присоединения. Внесение активов в уставной капитал. Процедура банкротства. Приобретение ликвидных активов по частям. Анализ основных преимуществ и недостатков различных вариантов проведения слияния и поглощения. Рекомендации по выбору наиболее эффективного варианта и тактики интеграции.
    Основные этапы проведения слияния и поглощения. Переговоры и принятие решения, подготовка, структурирование, реализация и закрытие. Планирование и управление процессами слияния и поглощения. Особенности проведения сделок M&A с привлечением заемных средств.
  • Особенности проведения due-dilligence (предпродажной экспертизы и оценке рисков) компании в ходе совершения сделок M&A. Особенности юридического, налогового, финансового, маркетингового Due Diligence при слиянии и поглощении. Рекомендации по оптимизации процедуры Due Diligence. Критерии определения объема запрашиваемой информации. Использование результатов Due Diligence для целей определения целесообразности проведения сделки M&A, стоимости и механизмов интеграции.
  • Оценка стоимости компании при проведении слияния и поглощения. Анализ основных методов и практических вопросов оценки стоимости компании при слиянии и поглощении. Задачи оценки при слияниях и поглощениях. Оценка по восстановительной стоимости. Метод средней доходности. Метод периода окупаемости. Метод IRR. Метод рыночной стоимости. Метод дисконтированного денежного потока. Премии при приобретении.
  • Особенности входного баланса при слиянии и поглощении. Общий процесс консолидации финансовых данных компаний. Расчет гудвила. «Амортизация» гудвила. Исключение внутригрупповых остатков и нереализованной прибыли. Отражение задолженностей, возникших после слияния и поглощения. ·         Анализ синергетических эффектов при слиянии и поглощении. Виды синергетических эффектов при слияниях и поглощениях. Антисинергетический эффект. Энтропия синергии. Расчет показателей синергетического эффекта. Построение математических зависимостей объединенных компаний.
  • Как выстраивать синергию от компании (какой эффект сделка принесет). Финансирование слияний и поглощений. Финансирование через выпуск акций (IPO). Выкуп с помощью долгового финансирования (LBO). Виды банковских кредитов при LBO. Риски LBO-кредитования. Бридж-финансирование при слияниях и поглощениях. Финансирование слияний и поглощений акциями. Финансирование слияний и поглощений путем выкупа векселей. Лизинговое финансирование слияний и поглощений. Комбинированное финансирование слияний и поглощений.
  • Соглашения о намерениях – как их заключать. Подготовка к сделке. Ситуации, в которых стоит/не стоит использовать term sheet. Последствия нарушения term sheet.
  • Индикативы по сделкам, финансовые показатели. Финансовый анализ сделок слияния и поглощения. Расчет эффективности операции слияния и поглощения. Особенности расчета потенциального операционного и финансового синергетического эффекта. Анализ основных финансовых рисков и рекомендации по их преодолению.
  • Риски проекта M&A, минимизация рисков и рекомендации к применению вариантов защиты от враждебных поглощений: Разделение управляющей команды.  Ядовитые пилюли.  Белый рыцарь.  Золотые парашюты.     Выжженное поле.   
    Дискредитирующая тактика. Судебная защита от враждебных поглощений.
  • Особенности присоединения проблемного предприятия. Диагностика кризисного состояния. Оценка проблемного поля, угроз и конкурентоспособности. Анализ персонала, выявление позиционных групп и потенциала противодействия. Реорганизация структуры предприятия. Методы восстановления платежеспособности и управляемости.
  • Проблемные вопросы приобретения крупных пакетов акций (оформление оферты, выкуп акций у миноритарных акционеров, «переход на единую акцию», составление соглашений акционеров и другие вопросы). Проблемные вопросы осуществления сделки M&A в форме реорганизации. Преимущества и недостатки отдельных реорганизационных процедур и т.д.).
  • Налоговые последствия и налоговые риски при осуществлении сделок слияния и поглощения. Оценка и минимизация налоговых рисков при совершении M&A сделок. Оценка налоговых последствий M&A сделки на стадии её планирования.
  • Основные этапы крупных международных сделок по получению компании: особенности осуществления M&A сделок в России с участием компаний и фондов, зарегистрированных за рубежом. Проблемные вопросы использования оффшорных компаний при осуществлении сделок слияния и поглощения. Порядок назначения и работы внешней администрации в компаниях с иностранным участием. Управление и контроль собственника в условиях санкций.
  • Как вести переговоры с акционерами (предоставление мандатов, работа с противоположной позицией).
  • Работа с командой проекта. методологии управления M&A проектами по слиянию/поглощению бизнеса, приобретению технологии или продукта, товарного знака продукта. Схема жизненного цикла M&A проекта. Фаза планирования M&A проекта. Требования к руководителю проекта и команде проекта. Требования к документации.  
  • Подготовка финансовой модели проекта и ТЭО. Особенности согласования с заинтересованными сторонами, Подготовка результатов к представлению на Инвестиционный комитет. Ответы на вопросы.

©РФОП Экономика и Управление, 2022г.
Все материалы данного сайта являются объектами авторского права. Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в сети Интернет) и любое коммерческое использование без письменного разрешения РФОП Экономика и управление. При выявлении фактов нарушения авторских прав будут применяться методы их защиты, предусмотренные гражданским, административным и уголовным законодательством.


участвовать
Адрес проведения
Славянская площадь, д. 2/5/4, стр.3, подъезд №1, этаж №5, конферец зал.
Схема проезда
Место проведения 1.jpg
Выдается Свидетельство об участии в семинаре участвовать
109074, г. Москва, Славянская площадь, д. 2/5/4
Для того, чтобы получить КП, в форме регистрации введите ИНН компании и эл. адрес. На указанную эл. почту в течение 10 минут Вам придет КП по выбранному Вами мероприятию
РЕГИСТРАЦИЯ
Форма участия
Дата проведения
Кол-во человек
Стоимость участия
29 500 руб.
руб.
Получить счет для оплаты
Получить полный пакет документов
Документы для участия
Орг. форма
ЗАПОЛНИТЕ ФОРМУ РЕГИСТРАЦИИ
Забронировать гостиницу по специальной цене
Получить КП
Форма участия
Дата проведения
Стоимость участия
29 500 руб.
руб.

* - поля обязательные для заполнения
;