Курс "Финансовый директор"

1. СИТУАЦИЯ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ (санкции, инфляция, параллельный импорт, цифровой рубль, денежно-кредитная политика ЦБ) и тренды рынка -2025 г. Антикризисные меры: быстрое реагирование с учетом юридических, организационных, социальных, финансовых и налоговых последствий. Управление коллективом в стрессовых ситуациях.

2. ЦИФРОВИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ СФЕРЫ: что ждет компании и финансовые профессии в эпоху цифровизации? Какие изменения происходят уже сейчас? Инструменты для цифровой перестройки финансового планирования и анализа на предприятии, реальность и тренды (ИИ, чатботы в работе ФЭО, цифровизация, включая цифровой контроль за бизнесом)

3. ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ предприятия: формирование целей и стратегических планов по уровням управления. Концепция управления стоимостью как основа разработки финансовой стратегии предприятия: справедливая и инвестиционная стоимость; доходные, сравнительные и затратные методы оценки стоимости; показатели инвестиционной привлекательности бизнеса, стоимостного управления.

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

• Анализ как функция управления предприятием. Основные задачи, виды.
• Анализ уровня эффективности использования ресурсов: материальные ресурсы; трудовые ресурсы; основные фонды; товароматериальные запасы Резервы снижения материалоемкости. АВС-метод контроля запасов.
• Факторный анализ отклонений от прибыли. Анализ себестоимости.
• Анализ оборотных средств предприятия. Структура оборотных средств. Анализ оборачиваемости активов. Коэффициент оборачиваемости. Рентабельность активов. Рентабельность продаж. Взаимосвязь показателей. Эффективность использования оборотных средств на предприятии: система показателей, методы их определения. Финансовый и операционный циклы. Расчет потребности в оборотных средствах. Анализ дебиторской задолженности. Методы управления дебиторской задолженностью. Анализ движения денежных потоков.
• Анализ структуры баланса. Анализ структуры активов предприятия по классам ликвидности; коэффициентов ликвидности. Оценка текущей платежеспособности предприятия на основе ликвидности бухгалтерского баланса. Что изменилось в связи с новациями в сфере бухгалтерского учета (новый ФСБУ «Бухгалтерская отчетность с 01.01.2025)? Как «читать» бухгалтерскую отчетность для финансово-управленческих целей с 2025 года? Управленческая отчетность для финансистов – новый взгляд и подход в связи с изменениями бухгалтерских стандартов.
• Маржинальный анализ. Взаимосвязь «затраты-объем продаж-прибыль». Точка безубыточности. Запас финансовой прочности. Операционный рычаг.
• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Рентабельность деятельности предприятия и методы определения ее показателей. Способы повышения рентабельности. Оценка эффекта финансового рычага и ее значение для принятия решений о целесообразности привлечения заемных средств.
• Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Признаки банкротства предприятия.
• Анализ структуры и стоимости капитала предприятия. Анализ эффективности вложения капитала. Коэффициент реинвестирования. Показатель экономического роста компании.

5. СИСТЕМЫ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ СЕГОДНЯ

• Современные системы бюджетирования. Бюджеты в системе планирования. Этапы формирования бюджета и взаимодействие менеджеров. Модели процесса бюджетирования и модели структуры бюджета. Методы и инструменты исполнения бюджета.
• Цели и задачи Бюджетного управления. Особенности построения в холдинговых структурах. Отраслевые особенности. Основы стратегического бюджетирования; сбалансированная система ключевых показателей.
• Бюджетирование и корпоративная стратегия.
• Система бюджетов на предприятии.
• Разработка главного бюджета. Разработка бюджетов по центрам ответственности, функциональным областям и видам продукции (проектам). Подготовка гибких бюджетов, Подготовка анализа отклонений, Причины выявленных отклонений, Принятие решений на основе анализа отклонений.
• Регламентация системы бюджетирования на предприятии. Взаимосвязь основных плановых и отчетных форм между собой. Контроль исполнения бюджетов
• Оценка эффективности системы бюджетирования. Причины неэффективности бюджетирования.
• Автоматизация системы бюджетирования: тренды, цифровые инструменты

6. КАЗНАЧЕЙСТВО - ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

• Приоритетные задачи корпоративного казначейства.
• Организация казначейства в компаниях холдингового типа. Нормативно-правовое регулирование деятельности казначейства на уровне предприятия. Внутреннее казначейство: методы перераспределения ресурсов между единицами холдинга. Внешнее казначейство: методы организации работы с финансовыми учреждениями. Мультивалютные центры (multi-currencycentres) и «внутренние банки» (in-housebanks)
• Бюджетирование в казначействе. График поступлений и платежей. Бюджет реестра платежей. Дефицит и профицит в бюджете движения денежных средств. Контроль выполнения БДДС. Как преодолеть кассовые разрывы? Назначение, информационная база платёжного календаря.   Определение потребности в необходимом объеме денежных средств. Составление реестров платежей на месяц, неделю, день. Структуризация заявок от центров финансовой ответственности (ЦФО) и центров затрат (ЦЗ). Формирование скользящих бюджетов и контроль реестров платежей. Как обеспечить безопасность при проведении платежей? Как обеспечить информационную безопасность и снизить риски мошенничества в казначействе?
• Сложные аспекты деятельности казначейства: риски компании в период санкций (взаимодействие с подсанкционным лицом, избыточный комплаенс со стороны банков и контрагентов, отказ контрагентов сотрудничать и риски банкротства); в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью; в управлении ликвидностью и платежеспособностью предприятия; в управлении активами и пассивами предприятия; в управлении оборотным капиталом предприятия.
• Цифровая экономика и автоматизация работы казначейства. Программы, позволяющие автоматизировать работу казначейства, в т.ч. в в компании с разветвлённой географической структурой. Как с помощью цифровых инструментов выстроить отношения с другими подразделениями компании и банками.

7. ПЛАНИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ. Классификация инвестиционных и дезинвестиционных проектов. Оценка эффективности инвестиционных проектов: от простой рентабельности до сложных аннуитетов. Оптимальный (экономический) срок инвестиционного проекта. Структура и содержания ТЭО и бизнес-плана инвестиционного проекта. Процедуры управления инвестиционной деятельностью, взаимосвязь стратегического и инвестиционного планирования. Стратегия, тактика, оптимальные инструменты финансирования компании. Новые варианты инвестиций и привлечения финансирования в 2025 году: цифровые активы и гибридные активы, цифровые и крипто валюты – что нужно знать финансисту.

8. ОРГАНИЗАЦИЯ И ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ (СВК). Проведение контрольного мероприятия: предварительные мероприятия, подтверждение соответствия между объектами (документами) или их соответствия установленным требованиям; контроль взаимосвязанных фактов хозяйственной жизни; санкционирование (авторизация) сделок и операций; сверка данных; контроль фактического наличия и состояния объектов, инвентаризация и др. Выявление случаев мошенничества и хищения

9. ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ И ЦИФРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ: ВОЗМОЖНОСТИ И РИСКИ ПРИМЕНЕНИЯ В ОБОРОТЕ

• Правовое регулирование цифрового рубля в РФ. Платформа цифрового рубля.
• Порядок проведения основных операций с цифровым рублем.
• Порядок осуществления контроля за операциями с цифровым рублем. Порядок взаимодействия платформы цифрового рубля с платежной системой Банка России.
• Решения для расчетов цифровым рублем, сервисы для проведения расчетов, опыт пилотного проекта Банка РФ. Внедрение расчетов цифровыми рублями в 2026-2028 годах: этапы, возможности расчетов с продавцами, универсальный QR-код, платежи в цифровых рублях по госконтарктам. Минимизация вторичных санкционных рисков при проведении расчетов с контрагентами. Модели налаживания альтернативных расчетов с зарубежными контрагентами. Перспективы использования цифрового рубля для расчетов с контрагентами в юрисдикциях Беларуси, Казахстана, Гонконга, ОАЭ. 
• Денежные токены для российских участников ВЭД: преимущества и перспективы. Создание независимой инфраструктуры расчетов.Модели налаживания альтернативных расчетов с зарубежными контрагентами в условиях санкционного давления.
• Порядок проведения переводов с помощью цифрового рубля между гражданами.
• Цифровые активы. Правовое регулирование и возможность применения в платежах. Цифровые активы и валюты в России и их аналоги в дружественных странах. 
• Применение цифровых валют и активов в международной торговле, в расчетах и финансировании. Регулирование международной торговли и расчетов с использованием цифровых валют и активов.
• Цифровые валюты центральных банков (CBDC) как средство для международных расчетов внутри стран ЕАЭС и БРИКС. BRICS Pay: применение в международных расчетах, розничные и оптовые платежные системы. Порядок проведения сделок, касающихся оборота цифровой валюты, особенности учета, налоговые последствия.
• Формирование смарт-контрактов на платформе цифрового рубля. Примеры успешной автоматизации B2B-взаиморасчетов на смарт-контрактах с использованием платформы цифрового рубля.

10. СДЕЛКИ М&А КАК СТРАТЕГИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ. ПОДГОТОВКА ПРОЕКТА ПО СЛИЯНИЮ/ПОГЛОЩЕНИЮ БИЗНЕСА, ПРИОБРЕТЕНИЮ ТЕХНОЛОГИИ ИЛИ ПРОДУКТА, ТОВАРНОГО ЗНАКА

11. ПОСТРОЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ МОДЕЛЕЙ И ПРОВЕДЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА С ПРИМЕНЕНИЕМ ИНСТРУМЕНТОВ MICROSOFT EXCEL

• Финансовое моделирование: Сущность; Виды финансовых моделей. Основные правила построения моделей проекта в Excel; требования к разработке финансовых моделей, предъявляемые банками; Структурирование Excel-файла под разработку финансовой модели; Организация распределения временных отрезков по периодам. Выбор шага и горизонта планирования; Разделение ячеек на ячейки для ввода данных и автоматических формульных расчетов; Планирование и отражение в Excel календарных планов. Использование методов условного форматирования; Использование внешних запросов данных.
• Формирование основных форм отчетности проекта: Структура показателей ключевых форм финансовой отчетности: Отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках (P&L), Отчет о движении денежных средств (CashFlow), Баланс (BalanceSheet); Взаимоувязка форм финансовой отчетности; Организация автоматического формирования форм финансовой отчетности в финансовой модели; Сцепка EXCEL-файла финансовой моделью и Word-файла с бизнес-планом. Методология вставки автоматически обновляемых данных EXCEL в файлы продуктов MS.
• Инвестиционный анализ и разработка финансовой модели (производственного) проекта. Планирование доходов и расходов проекта: Планирование объемов продаж, цен проекта; Расчет выручки проекта; Виды затрат проекта. Постоянные и переменные расходы; Планирование затрат на сырье и материалы; Планирование фонда оплаты труда. Расчет страховых взносов; Планирование прочих накладных расходов.
• Планирование инвестиционных затрат проекта: Инвестиционные затраты проекта; Расчет амортизационных отчислений, списание затрат.
• Планирование рабочего капитала: Подходы к планированию потребности в рабочем капитале; Планирование запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
• Планирование денежных потоков проекта, финансирование проекта: Денежные потоки проекта; Свободный денежный поток проекта; Построение графика финансирования проекта: финансирование за счет собственного капитала, планирование графика привлечения и погашения кредита, показатели обеспеченности долга.
• Оценка эффективности проекта: Дисконтирование и приведенная стоимость финансового потока; Ставка дисконтирования и средневзвешенная стоимость капитала. Методология и подходы к расчету стоимости отдельных элементов капитала; Показатели эффективности проекта: чистая приведенная стоимость (NPV), индекс рентабельности проекта (PI), внутренняя норма доходности проекта (IRR), срок окупаемости проекта (PBP, DPBP); Анализ окупаемости проекта, выход на самоокупаемость; Анализ рисков проекта: Оценка рисков реализации проекта с применением методов операционного анализа (анализа безубыточности); Анализ чувствительности в инвестиционном анализе. Использование таблиц подстановки;
• Разработка собственных финансовых моделей. Финансовая модель производственного типа; финансовая модель ритейла; финансовая модель предоставления услуг.